2024年國內外油氣行業形勢研判及相關建議

（來源：中國能源觀察 作者：中國海油能源經濟研究院 王萌 馬杰 段緒強 石云 潘繼平）

在局部地緣沖突延宕、高利率、能源轉型步伐加快的環境下，能源市場、地緣政治和全球經濟在各種復雜交織的矛盾中尋求平衡。

2023年國內外經濟

與油氣市場回顧分析

（一）全球經濟增長緩慢，我國經濟回升向好

2023年，全球經濟從新冠疫情、烏克蘭危機和高通脹等沖擊中持續復蘇，但增長緩慢，分化趨勢日益擴大。IMF發布《世界經濟展望報告》顯示，2023年全球經濟增速為3.2%，低于2000—2019年3.8%的平均水平。發達經濟體與新興市場和發展中經濟體之間的分化拉大，經濟增速分別為1.6%和4.3%（2022年為2.6%和4.1%）。國家統計局統計公報顯示，2023年我國經濟增速5.2%，較上年回升2.2個百分點。高質量發展成效顯著，電動載人汽車、鋰電池和太陽能電池等“新三樣”產品合計出口首次突破萬億大關。我國是世界經濟增長的最大引擎，對世界經濟增長的貢獻率超過30%。

（二）全球石油供需基本平衡，我國石油產業全面恢復

1.全球石油供給穩定增長，需求乏力油價波動下行。

美國能源信息署（EIA）數據顯示，2023年全球石油供應量約為101.79百萬桶/天，同比增長1.81百萬桶/天，美國貢獻約90%左右的增量。美國原油產量連續六年位居世界第一，高峰日產超過1330萬桶。全球經濟增長乏力，石油需求增速放緩，2023年全球石油需求為101.92百萬桶/天，同比增長1.97百萬桶/天。我國和印度成為需求增長的主要動力，合計占全球增量80%以上。多空因素交織下，國際油價波動在70—95美元/桶之間寬幅震蕩，波動下行，布倫特原油期貨全年均價82.17美元/桶，較2022年下跌17%。國際大石油公司紛紛調整戰略目標和發展路徑，油氣與轉型并重，再度重視上游業務，全球油氣勘探開發投資同比增長超10%，油氣資產并購活躍，超級并購頻發。

2.我國石油供需全面恢復，進口創歷史新高。

2023年我國石油產量約2.08億噸，比2022年增產300萬噸以上，海洋原油產量成為關鍵增量，連續四年占全國石油增產量的60%以上。四川盆地、塔里木盆地、準噶爾盆地、渤海灣盆地等大型含油氣盆地新區帶、新類型、新層系勘探取得多項新發現。我國石油需求顯著回升，全年表觀消費量達到7.7億噸左右，同比增長8.9%（圖1），扭轉連續兩年下跌趨勢，創歷史新高。全年原油進口量達到5.6億噸，增幅達到11%，對外依存度達72.7%，同比上升0.9個百分點。俄羅斯成為我國第一大原油來源國，占比接近19%，沙特阿拉伯位居第二。

3.我國成品油需求增速大幅增長，煉化產能過剩。

中國石油和化學工業聯合會的數據顯示，2023年我國成品油表觀消費量為3.87億噸，同比增長15.5%，已經恢復到疫情前水平。汽、煤、柴油消費量分別為14910萬噸、3423萬噸、20365萬噸，同比分別增長11.3%、73.6%、12.3%。海關總署數據顯示，2023年我國成品油進口3885萬噸，同比增長46.9%，石腦油、燃料油是主要進口產品。汽柴油消費比持續提高，由2021年的1.16升至2023年的1.37（圖2）。我國煉油產能接近9.5億噸/年，原油加工量7.4億噸，增長8.8%，平均開工負荷77.9%，煉油產能過剩程度加劇（表1）。

（三）全球天然氣市場供需寬松，我國天然氣市場明顯復蘇

1.全球天然氣供需相對寬松，液化產能增量創新低。

2023年，全球天然氣產量為4.03萬億立方米，與上年基本持平。美國、中東天然氣成為主要增長極，產量分別增長250億立方米、150億立方米，俄羅斯天然氣產量同比減少520億立方米。全球天然氣消費量為3.95萬億立方米，同比增長0.3%。北美天然氣消費量居全球首位，占全球天然氣消費量的28.0%，亞太地區排名第二，歐洲地區同比減少350億立方米。受2019—2020年經濟下行和新冠疫情影響，全球LNG項目投資縮減且多個項目投產延遲，2023年全球天然氣液化產能增量跌至近年低位，為640萬噸/年。

2.我國天然氣產量穩步提升，消費恢復正增長。

2023年，我國天然氣產量穩步增長，國內全年產量2324億立方米，同比增長5.6%，連續7年保持百億立方米增產勢頭。天然氣總進口量1656億立方米，其中管道氣進口量增長至671億立方米，LNG進口量持續增加，全年天然氣總供應量約3980億立方米，同比增長7.5%（圖3）。經濟回升向好，用氣人口持續增長，旅游、餐飲業持續復蘇推動商業用氣需求快速增長，極端天氣推升燃氣發電需求，天然氣消費觸底反彈，全年天然氣消費量3945億立方米，同比增長7.7%（圖4）。

2024年國內外經濟

與油氣行業趨勢研判

（一）全球經濟有望“軟著陸”，我國經濟前景可期

2024年以來，全球經濟增長展現出較強韌性，我國、美國、印度等國經濟增長勢頭較好，IMF預計2024年全球經濟增速為3.2%，與去年持平，全球經濟有望實現“軟著陸”。但經濟增長并不均衡，發達經濟體經濟增速僅為1.7%，明顯低于新興市場和發展中經濟體的4.2%。美國、歐元區之間經濟增長呈現分化趨勢，預計2024年經濟增速分別為2.7%、0.8%。2024年我國將堅持穩中求進、以進促穩、先立后破，鞏固和增強經濟回升向好態勢，實現經濟行穩致遠，預計全年經濟增長5.0%左右。

（二）全球石油市場總體偏緊，我國石油需求增速放緩

1.全球石油供需偏緊，油價下行但仍處高位。

EIA預計2024年全球石油供應為102.76百萬桶/天，同比增長0.96百萬桶/天，美國等非歐佩克國家石油產量繼續增加，預計美國原油產量將增加0.27百萬桶/天，達到13.2百萬桶/天。需求為102.84百萬桶/天，同比增長0.92百萬桶/天，較2023年增幅降低1.05百萬桶/天，我國、印度仍是拉動需求增長的主要動力。整體看，以沙特、俄羅斯為首的非“OPEC+”減產挺價的意愿強烈，非“OPEC+”產量增長有限，全球原油市場將呈現供應偏緊格局。預計2024年國際油價可能高頻寬幅震蕩，中樞價格有所上升，布倫特全年均價約為80—85美元/桶。

2.我國石油需求保持增長態勢，但增速有所放緩。

2024年，國內石油公司將繼續實施增儲上產計劃，加大陸地深層、深水、頁巖油氣勘探開發力度，推動石油產量穩中有增，預計石油產量仍將保持在2億噸以上較高水平。石油對外依存度維持在72%左右，俄羅斯仍將是我國第一大進口來源國。石油需求將繼續增長，預計石油表觀消費量7.8億噸，同比增長1.3%，增速放緩。

成品油需求量小幅上漲，增速將明顯回落。卓創資訊預測，2024年我國成品油消費量為4.18億噸，同比增長1.8%，增速較上年回落9.2個百分點。按產品分類，預計汽、煤、柴油需求量同比分別增長1.9%、12.0%、1.3%。2024年，我國新能源汽車仍保持強勁增長勢頭，滲透率將進一步提升，乘用車聯合會預計，全年新能源汽車銷量同比增長22%，滲透率將達到40%，對汽油消費替代作用將日益明顯，汽油需求增速顯著放緩。但國際航線持續恢復，新航線逐步開拓，航煤需求保持高速增長。“十四五”重大項目建設、基建、物流運輸等因素仍將支撐柴油消費小幅增加。預計2024年我國煉油能力提升至9.8億噸/年，全年原油加工量7.5億噸，開工負荷76.5%，煉油產能過剩將進一步加劇。

（三）全球天然氣供需總體平衡，我國天然氣增產超百億立方米

1.全球天然氣供需平衡，LNG新增產能低速增長。

2024年，全球天然氣產量約4.1萬億立方米，同比增長1.6%。“北極-2”液化天然氣項目投運等或帶動俄羅斯產量止跌回升，中東、美國LNG出口增加繼續帶動其本土產量增長，預計增量分別為210億立方米、160億立方米和40億立方米。需求方面，預計2024年全球天然氣消費量約為4.02萬億立方米，同比增長1.7%。其中，亞洲、歐洲需求增量分別為280億立方米、70億立方米，美國天然氣消費增長100億立方米，亞洲需求穩步增加拉動全球天然氣消費增長。據IHS數據，2024年全球新增天然氣液化產能進一步下跌至400萬噸/年，遠低于2018—2019年約2000萬噸/年的增長速度峰值。

2.我國天然氣供給寬松，進口氣保持較高增速。

我國天然氣增產力度不減，預計2024年國產氣達到2440億立方米左右，同比增長5%，增產超百億立方米。海外天然氣進口渠道持續拓寬，預計全年進口總量約1800億立方米，同比增長8%，中俄管道合同量增長80億立方米/年。需求方面，我國全年天然氣消費保持增長，預計消費量接近4200億立方米，同比增長約6%。

2024年我國油氣行業

發展面臨風險挑戰

2024年，全球安全形勢仍然復雜，經濟增長前景脆弱，綠色低碳轉型加速推進，油氣行業仍面臨深刻調整，“不可預測”“高度動蕩”“更加不穩定”等成為展望2024年最常用的標簽。

（一）復雜多變的地緣政治形勢給我國能源安全帶來挑戰

2024年是全球政治選舉大年，有美國、歐洲議會、俄羅斯等70多個國家或地區舉行重要選舉，覆蓋人口首次超過全球半數人口，或給全球政治格局帶來更多不確定性。美國總統的選舉爭議或激化美國社會矛盾，政治不確定性更加突出，呈現外溢危害全球的趨勢。烏克蘭危機仍在持續，美國大選前危機很難以和平的方式結束，而新一輪巴以沖突短期內無法妥善解決。這些地緣政治爆點在2024年將為油氣行業增添不確定性和風險。面對如此復雜多變的形勢，我國仍將保持5.6億噸以上的石油進口，油價上漲帶來的成本增加之外，能源安全供應恐面臨異常嚴峻的形勢和巨大壓力。

（二）替代能源高速發展加速成品油消費下行

替代能源快速發展將加速我國成品油需求達峰，達峰時間可能提前至2025年前后。根據乘用車聯合會預測，2024年我國新能源汽車銷量將達到1100萬輛。新能源汽車保有量超過3000萬輛，占汽車總保有量比例9%，替代汽柴油消費量超過2500萬噸/年，2024年替代汽柴油消費總量將超5000萬噸。成品油消費下行給油氣行業尤其是傳統加油站業務帶來較大影響，《中國石油流通行業發展藍皮書（2023—2024）》數據顯示，2022年國內加油站數量首次下降，2023年加油站降速加快，全國加油站總量約10.58萬座，同比減少1800多座，降低約1.7%。截至2024年4月底，深圳市已累計建成超級充電站362座，數量已超過傳統加油站數量，充電槍數量也已超過加油槍數量。

（三）綠色低碳轉型加速發展給油氣產業投資帶來壓力

當前，世界范圍內的能源行業綠色低碳轉型加速推進，從投資上看，2019年以來，清潔能源投資以1000億美元/年的速度快速增加。國際能源署《2023年世界能源投資》報告顯示，2023年全球清潔能源投資達到1.74萬億美元，較2021年增長超20%，而化石能源投資約1.1萬億美元，同比下降8.3%，兩者之間差距越來越大，全球化石能源消費增速也遠高于能源消費。作為全球能源體系的重要組成部分，我國油氣行業面臨的綠色低碳轉型壓力也將越來越大。

相關建議

（一）全力推進油氣增儲上產，為實現高水平安全貢獻力量

一是繼續加大國內油氣勘探開發力度，推進增儲上產。在保障國家能源安全上肩負好職責使命，聚焦重點盆地、重點領域、重點方向，加大風險勘探力度，推進油氣重大新發現，夯實儲量基礎，加快油氣產能建設步伐，推進產量增長，提高油氣生產供應能力，保障能源安全。二是積極防范各種風險。地緣政治動蕩持續，2024年原油價格震蕩下行風險大，我國油氣公司要密切跟蹤宏觀經濟形勢變化，進一步加強國際油價研判，做好國際油價、氣價風險應對，加強匯率風險管理，不斷優化經營策略，合理利用遠期、期貨、期權等套保工具對沖風險。三是持續深入推進油氣公司提質增效。不斷優化成本管控長效機制，加強精細管理，持續提升成本管控水平。

（二）大力推進科技創新，為實現高質量發展夯實基礎

一是要以持續不斷的技術創新推動高質量發展。聚焦增儲上產、產業轉型升級面臨的突出矛盾，狠抓關鍵技術、重大裝備攻關，扎實推進原創技術策源地建設，推動煉化產業轉型升級，推進減油增化，積極發展高端化工新材料，在自主創新能力提升上尋求更大突破。二是要以持續不斷的創新推動數字化賦能。持續推動數字技術與油氣公司生產經營深度融合，進一步做精做細做實數字化轉型示范工程，著力提升企業數字化智能化水平。三是要持續不斷創新推動融合發展。充分發揮我國油氣公司傳統石油、天然氣產業與新能源產業融合發展優勢，進一步加強新能源與油氣生產、新能源業務與油氣企業各業務板塊的融合發展。

（三）穩步推進綠色發展，為引領轉型升級創造動力

一是穩步推進傳統油氣公司綠色能源轉型發展。要堅定信心、錨定目標，加強新能源產業發展關鍵技術研究，理順油氣公司管理體制機制，加大資源獲取力度，加快人才培養，扎實推進綠色發展跨越工程。二是根據形勢不斷優化調整新能源業務發展路徑和節奏。要堅決貫徹落實國家對油氣公司戰略部署，聚焦重點領域、重點區域、重點項目，發揮比較優勢，統籌推進新能源業務發展。