文：任澤平團(tuán)隊(duì)

2023年將注定載入中國(guó)汽車發(fā)展史，新能源汽車產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，“新三樣”替代“老三樣”成為新出口潮流，自主品牌開啟出海大時(shí)代。

同時(shí)，行業(yè)也在大變局、不斷洗牌：華為、小米加入戰(zhàn)局，新勢(shì)力車企有的突破式爆發(fā)、有的困境反轉(zhuǎn)、也有的黯然離場(chǎng)。傳統(tǒng)車企中有的轉(zhuǎn)型加速、嘗試高端化破局。

2024年，車企角逐進(jìn)入“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”，逐鹿中原。各大車企角逐的5大戰(zhàn)略重點(diǎn)是“五拼”：

1、拼誰能抓住智能駕駛新機(jī)遇。尤其是智能駕駛政策突破，未來能引領(lǐng)智能駕駛新生態(tài)的企業(yè)有大機(jī)會(huì)。

2、拼技術(shù)效率和合作效率。技術(shù)效率：比如高壓快充平臺(tái)快速發(fā)展。合作效率：比如部分車企之間形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，1+1>2，車企之間合作換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、和外資車企反向合資、和數(shù)據(jù)平臺(tái)企業(yè)合作、和有智能駕駛技術(shù)的企業(yè)合作等。

3、拼誰能留住用戶的信任、引發(fā)情感共鳴。新能源汽車行業(yè)正加速轉(zhuǎn)向以用戶體驗(yàn)為競(jìng)爭(zhēng)核心，價(jià)值戰(zhàn)的意義超越價(jià)格戰(zhàn)。無論是蔚來造手機(jī)、小米造車，本質(zhì)上都是為了更深刻鎖定用戶需求，最大程度提供便利。

4、拼誰能做高端化、誰能出海做全球市場(chǎng)。一方面，埃安、長(zhǎng)安、奇瑞等都在不斷推出更高端車型，另一方面，比亞迪、吉利都在積極布局汽車出海，用行動(dòng)證明中國(guó)新能源汽車會(huì)引領(lǐng)全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

5、拼突破規(guī)模瓶頸、車型盈利、持續(xù)投入能力。2024年新能源賽道進(jìn)入下半場(chǎng)，對(duì)前沿技術(shù)研發(fā)和車型創(chuàng)新投入要求更高，重視規(guī)模效應(yīng)、降本增效、維持較高的毛利率是車企可持續(xù)發(fā)展的先決條件。

2024年，中國(guó)新能源第一梯隊(duì)車企新格局正在成型：1家龍頭電動(dòng)車企（比亞迪）+1家“新生態(tài)”車企（華為）+3家新勢(shì)力車企（蔚來、理想、小鵬）+5家轉(zhuǎn)型車企（廣汽埃安、上汽、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、吉利）。同時(shí)，也要密切關(guān)注未來的造車新秀企業(yè)。

1、以華為、小米為代表的科技大廠新生態(tài)造車，加速智能化時(shí)代到來

“新生態(tài)”車企：華為和小米，2023年在新能源車賽道有大突破和大布局。區(qū)別于新勢(shì)力車企的是，兩家企業(yè)都擁有豐富的智能移動(dòng)設(shè)備研發(fā)、銷售、供應(yīng)鏈經(jīng)驗(yàn)，積累了海量生態(tài)圈群體，并且對(duì)C端用戶的深層次需求更具洞察力。

1）華為——新能源時(shí)代的博世。

2023年，將智能駕駛、鴻蒙座艙等汽車相關(guān)的核心技術(shù)放在新公司，和傳統(tǒng)車企廣泛攢局、合作，發(fā)布造車生態(tài)“英雄帖”，華為以“不造車，做新時(shí)代的博世”為目標(biāo)，致力于打造華為汽車生態(tài)。

2023年是華為在新能源汽車領(lǐng)域大舉突破的一年。在8月Mate60回歸后，12月初宣布將車BU獨(dú)立成新公司，旨在創(chuàng)建一個(gè)由汽車產(chǎn)業(yè)共同參與的電動(dòng)化智能化開放平臺(tái)。華為汽車產(chǎn)業(yè)鏈上新品迭出，從年初至今發(fā)布的多款車型，引起市場(chǎng)熱烈關(guān)注，問界M7在12月銷量增至2萬多臺(tái)，M9大定更是在一日內(nèi)突破2萬臺(tái)。此外，還有華為和奇瑞汽車合作推出的智界S7上市。

華為造車生態(tài)在2023年發(fā)生結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，更集中、更專業(yè)、更專注。從過去參與汽車產(chǎn)業(yè)的三種模式：一級(jí)供應(yīng)商模式、Huawei Inside模式、智選車模式，轉(zhuǎn)變?yōu)楦鼘Ｗ⒌哪Ｊ健獙?shí)質(zhì)上是“鴻蒙智行生態(tài)+車BU賦能”的統(tǒng)一生態(tài)。鴻蒙智選目前以問界與智界兩大品牌為主，阿維塔品牌作為長(zhǎng)安參與HI模式的外延，更有可能成為車BU獨(dú)立后和長(zhǎng)安等企業(yè)合資的組成部分。賽力斯、奇瑞、江淮、北汽等車企也收到了車BU開放股權(quán)邀請(qǐng)。

隨著華為造車模式探索成熟、生態(tài)布局完善、以及系統(tǒng)用戶的拓寬，我們可能會(huì)預(yù)見：未來更多的中國(guó)車企和核心供應(yīng)商加入其構(gòu)建的汽車產(chǎn)業(yè)新生態(tài)。 

2）小米造車——2024年最值得關(guān)注的一匹黑馬。

小米入局造車，補(bǔ)齊“人車家”生態(tài)的最后一塊拼圖。小米在2023年12月底發(fā)布第一款車型SU7，標(biāo)志著小米從手機(jī)業(yè)務(wù)擴(kuò)向智能家居后，進(jìn)一步在生活出行領(lǐng)域布局完善。未來汽車的智能進(jìn)化邏輯將大升級(jí)，從插件邏輯變成了生態(tài)邏輯，小米定義的智能汽車，不再是傳統(tǒng)地將智能化去視作升級(jí)的一種插件，堆疊算力和智能應(yīng)用，而是把汽車作為原生的智能生態(tài)節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)設(shè)備互聯(lián)互通，融入更大的全場(chǎng)景智能生態(tài)，連接移動(dòng)設(shè)備和家庭智能設(shè)備，鏈接人、車和家。

小米龐大用戶基礎(chǔ)和渠道力，為造車構(gòu)筑護(hù)城河。不同于傳統(tǒng)思路，小米造車并未剝離新設(shè)汽車品牌，而是延續(xù)了小米Logo。這樣做的優(yōu)勢(shì)：一是在于小米手機(jī)的用戶基礎(chǔ)龐大，消費(fèi)者從認(rèn)知到購(gòu)置小米汽車的綜合成本較低。二是小米布局廣泛的線下手機(jī)門店也能與汽車終端渠道結(jié)合，減少汽車業(yè)務(wù)的銷售成本。

但是，小米出戰(zhàn)汽車市場(chǎng)，能否全勝？問題和焦點(diǎn)在于市場(chǎng)定位、營(yíng)銷打法以及產(chǎn)品體系。小米的首款車定價(jià)廣受關(guān)注。當(dāng)前新能源車主要競(jìng)爭(zhēng)集中在A級(jí)車，占新能源乘用車份額的38.5%，而小米SU7作為一款C級(jí)車，定位屬于用戶基礎(chǔ)較小的中高端市場(chǎng)。采取傳統(tǒng)的定價(jià)策略勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)預(yù)期偏差，如何去平衡銷量、利潤(rùn)、品牌去對(duì)第一款車進(jìn)行定價(jià)？以及后續(xù)推出何種車型打造不同定位的系列組合、進(jìn)而去打造規(guī)模優(yōu)勢(shì)？或許是小米的首要課題。

2、新勢(shì)力出現(xiàn)分化，洗牌絕處逢生

1）理想汽車——憑借增程率先盈利

2023年理想汽車戰(zhàn)績(jī)顯著。2023年全年共交付37.6萬輛，同比增長(zhǎng)182%。同時(shí)理想也是第一家月銷量突破5萬的新勢(shì)力車企。憑借精準(zhǔn)的細(xì)分市場(chǎng)定位和品牌塑造，理想深耕增程式SUV市場(chǎng)，其L7/8/9新車型拓寬產(chǎn)品線，L7車型2023年總銷量13.54萬，達(dá)成30萬-40萬SUV銷量第一。

理想盈利，成為新勢(shì)力“跑出來”的暫時(shí)龍頭。通過精簡(jiǎn)SKU和極致項(xiàng)目流程管理，在2023年一季度首次實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤(rùn)1.35億美元，三季度毛利率維持行業(yè)第一，高達(dá)21.6%，凈利潤(rùn)達(dá)成8.4億美元，同比增長(zhǎng)366%。

理想汽車的智能駕駛領(lǐng)域投入，相較于其他新勢(shì)力車企或許存在一定差距。2023年底，理想汽車完成AD Max城市NOA（自動(dòng)輔助駕駛導(dǎo)航）全國(guó)100個(gè)城市覆蓋，未來繼續(xù)逐步發(fā)展。

未來純電技術(shù)大突破，增程式是否是全市場(chǎng)的過渡路線？理想汽車下重注增程式路線，因此對(duì)于未來的技術(shù)大變革趨勢(shì)，他會(huì)去如何應(yīng)對(duì)？需要持續(xù)關(guān)注。隨著800V快充平臺(tái)普及以及購(gòu)置稅新規(guī)對(duì)插混車型的要求進(jìn)一步提高，市場(chǎng)對(duì)于純電動(dòng)駕駛的里程焦慮在緩解，“油電同感”成為電池技術(shù)發(fā)展的大趨勢(shì)，以增程式立足市場(chǎng)的車企，或需要在電池升級(jí)迭代和純電化轉(zhuǎn)型路線上進(jìn)行抉擇。

2）蔚來汽車—純電動(dòng)高端化標(biāo)桿

2023年，蔚來無論是充電基礎(chǔ)設(shè)施、Nio phone手機(jī)布局、還是整車交付量都有顯著進(jìn)展。全年交付16萬輛，同比增長(zhǎng)30.7%，在上海豪車市場(chǎng)銷量超越BBA。同時(shí)，1000座換電站建設(shè)目標(biāo)也在年內(nèi)達(dá)成，換電基礎(chǔ)設(shè)施布局完善：有超過2000多座的換電站，超過1.6萬根充電樁。在智能化方面也正式發(fā)布了全域操作系統(tǒng)天樞和首款自研芯片產(chǎn)品。下半年發(fā)布NIO Phone成為“人車機(jī)”生態(tài)構(gòu)建的首位探索者。12月底蔚來發(fā)布行政旗艦轎車ET9，定價(jià)80萬元，向商務(wù)用車領(lǐng)域拓展。

換電基礎(chǔ)設(shè)施布局完善，但也為其帶來挑戰(zhàn)。蔚來的財(cái)務(wù)狀況仍有待改善。2023年三季報(bào)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收53.6億美元，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)16%，但凈利潤(rùn)為﹣21.7億美元，虧損擴(kuò)大78.5%，拖累其在換電服務(wù)和電池研發(fā)上的投入。實(shí)現(xiàn)盈虧平衡依然是蔚來2024的首要目標(biāo)，持續(xù)專注于提高市場(chǎng)份額是關(guān)鍵，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是必然之舉。

我們也看到，不管是前沿造車、布局換電站，還是自研電池、研發(fā)手機(jī)都屬于需要重資產(chǎn)投入的領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)也足夠激烈。2023年11月底蔚來和吉利就換電等領(lǐng)域開展戰(zhàn)略合作。未來的蔚來，換電模式的朋友圈會(huì)越來越大，保持在高端市場(chǎng)品牌優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也減輕自身運(yùn)營(yíng)負(fù)擔(dān)，同時(shí)換電朋友圈也進(jìn)一步鞏固其自身護(hù)城河。

3）小鵬汽車——智能駕駛時(shí)代值得期待

2023年小鵬汽車?yán)Ь撤崔D(zhuǎn)。全年交付14.2萬輛，同比增長(zhǎng)17%。在一季度交付下降45.9%的困境下，小鵬汽車對(duì)營(yíng)銷體系進(jìn)行了快速調(diào)整與變革，最終實(shí)現(xiàn)了全年正增長(zhǎng)。小鵬的主要挑戰(zhàn)在于扭轉(zhuǎn)毛利率，2023年三季度毛利率為﹣2.03%，低于同期行業(yè)均值9.7%，重視成本控制是2024年小鵬的核心課題。

小鵬的優(yōu)勢(shì)在于其自動(dòng)駕駛和人工智能技術(shù)，他不僅是一家車企，更是一家“AI+制造”公司。隨著智能化時(shí)代加速到來，未來小鵬汽車的優(yōu)勢(shì)也將加速凸顯。接連發(fā)布雙足機(jī)器人和分體式飛行汽車科技產(chǎn)品也是其技術(shù)實(shí)力的背書，在人工智能席卷行業(yè)的背景下勢(shì)必發(fā)揮更多潛力。2024年小鵬提出的智能駕駛目標(biāo)是“輕地圖、全場(chǎng)景、輕雷達(dá)”，2023年底小鵬完成了在全國(guó)52城無圖城市導(dǎo)航輔助駕駛功能的布局與應(yīng)用，成為行業(yè)內(nèi)城市智駕全量開放數(shù)第一的車企。實(shí)現(xiàn)NGP（智能導(dǎo)航輔助駕駛）廣泛覆蓋，也是檢驗(yàn)全場(chǎng)景智駕并拓寬L4上路的必經(jīng)之路。

新能源戰(zhàn)國(guó)時(shí)代、合縱連橫，合作似乎是新能源車企繞不開的命題。2023年，小鵬汽車也加速了外部合作。

一是7月大眾向小鵬增資7億美元，雙方共同開發(fā)電動(dòng)車型，標(biāo)志著中國(guó)車企實(shí)力得到歐洲認(rèn)可，新能源“反向合資”的開啟。

二是收購(gòu)滴滴智能汽車開發(fā)業(yè)務(wù)，和滴滴聯(lián)合布局，計(jì)劃全新推出15萬級(jí)別的A級(jí)智能電動(dòng)汽車，預(yù)計(jì)2024年量產(chǎn)。2024年初小鵬推出高端車型X9，用全面創(chuàng)新的XOS天璣系統(tǒng)和智駕設(shè)計(jì)開拓純電MPV賽道，也將開拓其新一年的新增長(zhǎng)曲線。

總的而言，對(duì)于蔚小理這三家車企而言，2023年或是戰(zhàn)績(jī)大有突破、或是全生態(tài)布局有所收獲、或是進(jìn)一步鞏固其自動(dòng)駕駛發(fā)展的護(hù)城河。

但是，對(duì)于新勢(shì)力車企而言，能持續(xù)推出成熟走量的新能源車型已是必備要素，尚在產(chǎn)能爬坡和市場(chǎng)驗(yàn)證的入局者恐難以存續(xù)。

新勢(shì)力中也不乏被迫重組和黯然離場(chǎng)的車企，即便是2015年起家，多次車型銷量領(lǐng)先，且在2021年純電動(dòng)銷量名列全球前20的威馬汽車，也止步于上市門外，無法獲得足夠融資在2023年進(jìn)入破產(chǎn)程序。另一方面，獲得過地方國(guó)資青睞，有成熟自主車企和外資團(tuán)隊(duì)加盟的愛馳汽車，雖然車型遠(yuǎn)銷歐洲，奪走過各類大型車展的眼球，但也在年底申請(qǐng)破產(chǎn)。也有2019年入局較晚，但由前寶馬首席高級(jí)設(shè)計(jì)師加盟的高合汽車，在2024年初傳出暫停工作傳聞，或成為本年第一個(gè)出局者。

上半場(chǎng)新勢(shì)力“鯰魚們”的光環(huán)開始褪去，下半場(chǎng)的馬拉松才剛剛開始。大產(chǎn)業(yè)因其快速發(fā)展的屬性、往往能夠集聚眾多優(yōu)質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)者入局，但與此同時(shí)，大變局也還在持續(xù)上演。

3、傳統(tǒng)車企逐鹿新能源賽道，價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向價(jià)值戰(zhàn)，幾家歡喜幾家愁

1）比亞迪——中國(guó)新能源汽車第一名。

2023年銷量302萬輛，同比增長(zhǎng)61.8%，市占率32%保持第一。

比亞迪的優(yōu)勢(shì)，一是在于全供應(yīng)鏈布局、成本控制能力強(qiáng)大。除了車窗和輪胎輪轂，其余核心零部件大部分實(shí)現(xiàn)自給供應(yīng)，供應(yīng)端成本和制造成本處于行業(yè)領(lǐng)先，從盈利能力來看，2023年三季度比亞迪汽車業(yè)務(wù)毛利率高達(dá)25.7%，遠(yuǎn)高于特斯拉的17.9%和行業(yè)均值9.7%，在2023行業(yè)降價(jià)潮的背景下凸顯實(shí)力。

二是車型開發(fā)的成功率高。旗下全系列都有能走量的車型，以王朝、海洋系列為基本盤，騰勢(shì)、仰望、方程豹品牌走高端化，2023年12月共有11款車型月銷過萬，其中6款車型超2萬。

三是引領(lǐng)中國(guó)新能源車出口潮。比亞迪出海進(jìn)展較快，海外消費(fèi)者對(duì)比亞迪品牌的認(rèn)知度較高。比亞迪全年實(shí)現(xiàn)新能源出口334%高增長(zhǎng)，累計(jì)出口24.3萬輛，領(lǐng)先行業(yè)，憑借其三電技術(shù)在慕尼黑、東京兩大世界級(jí)車展中標(biāo)榜自主品牌實(shí)力。未來本土汽車在海外發(fā)展，除了憑借優(yōu)異的新能源技術(shù)實(shí)力和車型產(chǎn)品力之外，在海外市場(chǎng)是否擁有足夠的維修運(yùn)維體系，也是影響海外消費(fèi)者選擇的關(guān)鍵之一。畢竟，2023年在全球銷量最多的車企還是豐田，全球總銷量約為1065萬輛，在亞洲和歐洲等地區(qū)的銷量繼續(xù)增長(zhǎng)。

2）上汽集團(tuán)——國(guó)企新能源龍頭，銷量第二

2023年全集團(tuán)銷售新能源車112.3萬輛，位居中國(guó)車企第二。但是同比增長(zhǎng)4.95%，相對(duì)于其他集團(tuán)品牌新能源增速偏低。但是，上汽整體的財(cái)務(wù)狀況良好，三季度凈利潤(rùn)114億元，位于行業(yè)第二。

上汽的轉(zhuǎn)型之路略顯“隱憂”，新能源品牌需要不斷高端化、“接力升級(jí)”。上汽集團(tuán)新能源車銷量的占比構(gòu)成上，上汽通用五菱占比40.8%，上汽乘用車占比31.9%，上汽大眾占比11.6%，上汽通用占比8.9%，智己汽車和其他占比分別3.4%。

新能源高端化趨勢(shì)是必然。在高端化趨勢(shì)下，體量龐大的上汽僅僅依靠A0、A00級(jí)難以拉動(dòng)集團(tuán)的新能源業(yè)績(jī)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。2023年上汽通用五菱批發(fā)銷量同比下降38%，與此同時(shí)，高級(jí)別的上汽乘用車新能源全年增速40%。以智己、飛凡、榮威、名爵為代表的高附加值品牌快速增長(zhǎng)，未來或許將替代上汽通用五菱等低附加值車型成為上汽新能源更堅(jiān)實(shí)的基本盤。

上汽轉(zhuǎn)型面臨的隱憂是合資車型貢獻(xiàn)其主要營(yíng)收和利潤(rùn)，但是合資的新能源轉(zhuǎn)型稍顯“慢半拍”。現(xiàn)在，中國(guó)市場(chǎng)的美系、德系份額開始下降，到2023年僅分別有17.8%、8.8%的市場(chǎng)份額，而與上汽合資的德國(guó)大眾和美國(guó)通用對(duì)于新能源轉(zhuǎn)型的情況是：起步早、動(dòng)作稍慢，尤其是對(duì)于變化巨大的中國(guó)新能源車市場(chǎng)，這種“慢動(dòng)作”能否適應(yīng)是巨大問題。2024年，上汽自主的新能源乘用車還是重要抓手，在自身原本的優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)替換升級(jí)。

3）吉利汽車——自主品牌新能源超車、車型布局眾多

2023年新能源銷量達(dá)到48.7萬輛，同比增長(zhǎng)48%。其中插電混動(dòng)增速迅猛，銷售15.3萬輛，增長(zhǎng)1.3倍。

吉利的優(yōu)勢(shì)在于自主品質(zhì)深入用戶，且車型布局豐富。吉利在2月推出銀河系列以15萬級(jí)消費(fèi)人群為目標(biāo)，上市七個(gè)月來實(shí)現(xiàn)銷量超過8.3萬臺(tái)。在高端新能源領(lǐng)域，極氪品牌也成績(jī)亮眼，全年累計(jì)銷售11.9萬輛，同比增長(zhǎng)65%。此外，吉利熊貓主打微型純電車型，幾何系列專注經(jīng)濟(jì)適用性用戶，領(lǐng)克聚焦中高端市場(chǎng)，全市場(chǎng)區(qū)間定位清晰、布局完善。

吉利未來發(fā)力點(diǎn)之一也在于新能源出海。雖然吉利全年出口乘用車40.8萬輛，位列行業(yè)第三，但新能源占比低，2023年12月出口不足千輛。因此開拓中東、東南亞、拉美等新興電動(dòng)化市場(chǎng)也成為吉利品牌出海的重要方向。

4）廣汽埃安——最大新能源獨(dú)角獸車企

廣汽埃安過去以性價(jià)比車型突破、占據(jù)B端市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位，未來進(jìn)一步向高端市場(chǎng)發(fā)力。自獨(dú)立運(yùn)作以來，廣汽埃安新能源產(chǎn)銷已突破100萬輛，2023全年累計(jì)銷量超48萬輛，同比增長(zhǎng)77%。

在網(wǎng)約車市場(chǎng)趨近飽和的背景下實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，意味著廣汽埃安從早期立足B端的拓張模式已經(jīng)切換到C端發(fā)力，在Aion S和Aion Y的成熟產(chǎn)品線外，廣汽埃安也專注Hyper品牌向高端化布局。

值得關(guān)注的是，2024年眾多車企都將面臨不同的競(jìng)爭(zhēng)格局：一是繼續(xù)出海，提高在東南亞等地區(qū)的知名度。對(duì)于廣汽埃安而言，如何在海外市場(chǎng)和比亞迪、長(zhǎng)安等品牌pk也是關(guān)鍵。第二，高端化瞄準(zhǔn)、高端化升級(jí)的純電動(dòng)中大型轎車市場(chǎng)的車企較多、紅海競(jìng)爭(zhēng)。為應(yīng)對(duì)變局，廣汽埃安的因湃電池工廠在年底正式竣工投產(chǎn)，同時(shí)發(fā)布彈匣電池2.0，以電池技術(shù)和智能制造切入，或是廣汽埃安2024年再上新臺(tái)階的策略。

5）長(zhǎng)安汽車——新能源車廣泛合作

全年自主品牌新能源銷量超47萬輛，出海超23萬輛。2023年三季度實(shí)現(xiàn)凈利98.8億元，位列行業(yè)第三，僅次于比亞迪和上汽集團(tuán)。

長(zhǎng)安新能源的優(yōu)勢(shì)在于經(jīng)濟(jì)型轎車基本盤穩(wěn)固。公司可以持續(xù)性投入新車型，疊加縱向和華為的股權(quán)合作，橫向和蔚來的換電協(xié)議多元化布局，從多個(gè)角度加速市場(chǎng)布局，實(shí)現(xiàn)品牌跨越。

動(dòng)作一是多車型布局：逸動(dòng)系列鞏固中低端基本盤新能源市場(chǎng)，以深藍(lán)品牌的快速轉(zhuǎn)型中高端。

動(dòng)作二是廣泛合作，長(zhǎng)安和華為合作阿維塔開拓高端領(lǐng)域，啟源品牌以周杰倫代言切入年輕化市場(chǎng)。

但是長(zhǎng)安的高端化探索還任重道遠(yuǎn)，“含華量”越來越高也是部分用戶隱憂，阿維塔交付不及預(yù)期，全年銷售約2.5萬輛，僅完成年度目標(biāo)的四分之一，其高端化之路或許還需要更深厚的品牌沉淀。

6）長(zhǎng)城汽車——五大品牌全面轉(zhuǎn)向新能源

哈弗、魏牌、歐拉、坦克、長(zhǎng)城炮五大品牌全面轉(zhuǎn)向新能源，成為增速最快的新能源車企之一。2023年新能源銷量達(dá)26.2萬輛，同比增長(zhǎng)98.4%。

長(zhǎng)城重點(diǎn)以插混產(chǎn)品發(fā)力聚焦細(xì)分市場(chǎng)，如歐拉定位女性新能源市場(chǎng)，坦克500Hi4-T成為越野場(chǎng)景插混代表。此外加速海外布局，以泰國(guó)成功案例結(jié)合全球構(gòu)建“生態(tài)出海”。

長(zhǎng)城汽車的隱憂在于復(fù)雜的品牌譜系和缺乏傳承的車型命名，導(dǎo)致用戶認(rèn)知成本偏高，部分新能源車型影響力較低。以“動(dòng)物系列”加“咖啡系列”的命名方式讓不少潛在車主望而卻步。長(zhǎng)城也在積極尋求轉(zhuǎn)變，2024年將以更為統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的方式替換一批命名。

長(zhǎng)城的優(yōu)勢(shì)在出色的供應(yīng)鏈管理和燃油車技術(shù)底蘊(yùn)，保持著行業(yè)前三的毛利率，2023年三季度達(dá)到18.8%，高出行業(yè)均值一倍，給于了長(zhǎng)城汽車從容轉(zhuǎn)型新能源的底氣。

7）奇瑞汽車——出海大有潛力

奇瑞汽車的自主品牌出海連續(xù)21年第一，在中國(guó)的新能源汽車出海大時(shí)代有望異軍突起。2023年奇瑞出口汽車達(dá)到92.3萬輛。但是，奇瑞新能源轉(zhuǎn)型尚未形成壓到優(yōu)勢(shì)，主力新能源車型價(jià)格較低。比如QQ冰淇淋和小螞蟻車型定價(jià)都在3-5萬左右區(qū)間，屬于銷量下行價(jià)位，2023年我國(guó)8萬元以下新能源乘用車銷量同比下降21.8%，在2024年政策新規(guī)下，多數(shù)車型不享受購(gòu)置稅減免，低端新能源車型難以成為增長(zhǎng)發(fā)力點(diǎn)。

奇瑞中高價(jià)位新能源，比如星紀(jì)元的純電車型、捷途和星途的插混系列尚未形成規(guī)模效應(yīng)。奇瑞風(fēng)云品牌在年底回歸，作為新能源序列為主打?qū)Ｗ⒒靹?dòng)賽道，推出風(fēng)云A8定價(jià)12萬元。另一大方向是走向高端化：2023年11月推出和華為合作的智界S7，定價(jià)25萬左右區(qū)間，正式加入鴻蒙智行生態(tài)。兩線并行或成為奇瑞轉(zhuǎn)型新能源的支撐點(diǎn)。

4、2024年新能源新機(jī)遇在智能化 

2023年 ，全球范圍內(nèi)迎來了人工智能、大模型爆發(fā)，AI應(yīng)用也在各行各業(yè)內(nèi)應(yīng)用，給智能駕駛發(fā)展帶來新機(jī)會(huì)。2024年，智能駕駛進(jìn)入高級(jí)別上路的關(guān)鍵期，也會(huì)為車企創(chuàng)造更多價(jià)值增量，關(guān)注車企的智能駕駛商業(yè)落地情況，關(guān)注三大機(jī)會(huì):

1）L3 和 L4 車型正式上路測(cè)試，釋放巨大升級(jí)的市場(chǎng)空間，未來，智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程一定會(huì)加快: 關(guān)鍵看誰率先布局、誰能獲得更多自動(dòng)駕駛實(shí)際運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、確認(rèn)盈利點(diǎn)，有望在競(jìng)爭(zhēng)中彰顯實(shí)力。

到2023年8月，全國(guó)累計(jì)開放測(cè)試道路已經(jīng)超過2萬公里。2025年之前都是L3級(jí)以上車上路試點(diǎn)的關(guān)鍵期。技術(shù)上車企已具備L3級(jí)以上量產(chǎn)交付能力，現(xiàn)在政策端出現(xiàn)重要破局，行業(yè)進(jìn)入大轉(zhuǎn)折期。2023 年 11 月 17 日，工信部、公安部、住建部、交通運(yùn)輸部等聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作的通知》。通過遴選具備條件的產(chǎn)品，開展上路測(cè)試試點(diǎn)。包括阿維塔、深藍(lán)、極狐、智己、賽力斯等多家車企車型獲得測(cè)試牌照。2024年1月17日，工信部、公安部、自然資源部、住建部、交通運(yùn)輸部，五部門聯(lián)合開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)工作，試點(diǎn)運(yùn)行車輛100%安裝C-V2X車載終端和車輛數(shù)字身份證書載體。

2）智能駕駛行業(yè)融合發(fā)展。未來可能由部分具備先進(jìn)技術(shù)、研發(fā)投入和領(lǐng)銜優(yōu)勢(shì)的企業(yè)帶領(lǐng)，眾多“盟友”加盟。

比如2023年4月華為發(fā)布ADS2.0，軟件上采用Transformer算法架構(gòu)，由昇騰610提供MDC810自駕平臺(tái)的算力支持，代表國(guó)內(nèi)自主車企算力算法第一梯隊(duì)水平。目前由華為引領(lǐng)的Tier1.0、Tier0.5生態(tài)為長(zhǎng)城、比亞迪、長(zhǎng)安、廣汽埃安、奇瑞等自主車企提供智能座艙、智能駕駛、智能車控解決方案。

3）突破“缺芯少魂”，進(jìn)一步解除智能駕駛AI芯片的限制。

未來車企智能駕駛的發(fā)展重點(diǎn)之一依然是半導(dǎo)體自主化。智能駕駛是在汽車上實(shí)現(xiàn)高階人工智能，底層必須是算法支持、芯片支持。從2020年的《芯片法案》到2023年海外出臺(tái)的多項(xiàng)政策，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到限制。2020-2022年，全球MCU芯片缺貨導(dǎo)致中國(guó)汽車減產(chǎn)約200萬輛，行業(yè)綜合成本每年增加170億元。2023年車規(guī)級(jí)MCU供需趨于平衡，英飛凌等廠商四季度交期由緊缺轉(zhuǎn)為緩解，但上游供應(yīng)鏈格局未發(fā)生顯著改變。

全球車規(guī)芯片的研發(fā)設(shè)計(jì)仍以歐美企業(yè)為主。汽車芯片IP、晶圓制造、封裝測(cè)試多環(huán)節(jié)仍待突破，中國(guó)需要培育出自己的英偉達(dá)。

手機(jī)芯片曾經(jīng)被卡脖子了，但是智能駕駛的感知、決策、執(zhí)行芯片不能重蹈覆轍。現(xiàn)在正在有企業(yè)不斷實(shí)現(xiàn)突破，比如禾賽科技的最新款激光雷達(dá)AT512搭載了自研第四代芯片，是感知芯片突破的代表之一。

新能源汽車正處于大爆發(fā)中，新能源車企排名年年更迭，2024年汽車品牌大洗牌會(huì)比2023年更激烈，也更具活力。快速突圍、實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)、擁抱智能化的車企進(jìn)入增長(zhǎng)的快車道，無法實(shí)現(xiàn)品牌突破、走出利潤(rùn)困境的車企會(huì)出局，市場(chǎng)進(jìn)入下半場(chǎng)的淘汰賽。中國(guó)新能源汽車的黃金十五年來臨，英雄們加油！